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2024-07-26 09:01:27
7月26日中金早餐:
【1】周四因市场等待美国6月PCE数据公布,美元指数维持区间震荡,最低触及104.08,最终收涨0.06%,报104.39。基准的10年期美债收益率收报4.2470%,两年期美债收益率收报4.4390%。受美国第二季度GDP超预期和交易员获利了结影响,现货黄金下跌逾1%,盘中一度跌破2360,最终收跌1.38%,报2364.30美元/盎司。现货白银最终收跌3.74%,报27.83美元/盎司。因加拿大油砂中心地区发生野火,市场担心原油供应受影响,WTI原油反弹,最终收涨1.08%,报78.31美元/桶;布伦特原油最终收涨1.10%,报82.38美元/桶。
【2】周四LME金属涨跌互现,期铜先抑后扬,收盘出现9个交易日里的首次上涨。早盘跌破9000美元后,中国现货采购活动恢复,有助于支持期价从近四个月低点反弹。
【3】中共中央政治局常务委员会召开会议,研究部署防汛抗洪救灾工作。会议指出,要确保重要堤防水库和基础设施安全,落实防汛巡查防守制度,突出薄弱堤段、险工险段、病险水库的重点防守,加大查险排险力度,坚决避免大江大河堤防决口、大型和重点中型水库垮坝。
【4】国家发改委、财政部昨日发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,明确由国家发改委牵头安排3000亿元左右超长期特别国债资金,支持设备更新和消费品以旧换新;将提高汽车报废更新补贴标准,提高至购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元。
【5】国有四大行均官宣下调存款利率,一年期定期存款利率调整至1.35%。
【6】商务部:今年1到6月,我国对外非金融类直接投资726.2亿美元,同比增长16.6%。
【7】近期华北地区有金融监管部门通知部分信托公司,禁止信托公司在与银行理财合作的过程中提供“收盘价估值”服务。这也是监管通知中首次直接提及“收盘价估值”这个新型估值模式。
【8】国家发展改革委:自2024年7月25日24时起,国内汽、柴油价格每吨分别降低145元、140元。
【9】商务部回应欧盟拟对华生物柴油征收临时反倾销税,中方一贯主张合理审慎使用贸易救济措施,敦促欧方不要贸然采取贸易保护主义措施。
【10】据福建省气象台消息,今年第3号台风“格美”周四19时50分,在福建莆田市秀屿区沿海登陆。
【11】美国二季度GDP录得2.8%,高于预期的2%,利率期货继续定价对美联储9月份开始降息的押注,预计2024年余下的每次会议都将降息。
【12】据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为93.3%,降息25个基点的概率为6.7%。美联储到9月维持利率不变的概率为0%,累计降息25个基点的概率为88.6%,累计降息50个基点的概率为11%,累计降息75个基点的概率为0.3%。
【13】日经225指数连续第七天下跌,收跌3.28%,进入技术性修正。日本内阁官房长官林芳正:不对股市和外汇的每日波动发表评论。
【14】俄罗斯副总理诺瓦克:俄罗斯不会禁止柴油出口,柴油生产量充足,市场情况稳定。
【15】香港特区政府:6月向中国内地总出口黄金量为29.524吨,此前为34.897吨。6月向中国内地净出口黄金量为21.919吨,此前为26.722吨。
【16】赞比亚财政部称,到2027年,赞比亚的年铜产量将增长40%以上,达到100万吨。赞比亚是非洲第二大铜生产国。2023年赞比亚铜产量跌至14年来的最低点698,566吨,因为其采矿业面临频繁的税收变化和与前任政府的不断冲突。
【17】智利国有铜公司Codelco董事长表示,Codelco将等待关于扩建El Abra矿的可行性研究,然后评估这一项目的融资战略。据报道,拥有该矿51%股权的自由港麦克莫兰首席执行官Kathleen Quirk7月23日表示,公司计划投资约75亿美元扩建其位于智利的El Abra铜矿,计划在明年年底前提交一份环境影响声明。2023年El Abra矿生产98400吨铜。
【18】智利国会下议院通过了一项决议,要求该国总统Gabriel Boric废除智利国家铜业公司(Codelco)与智利矿业公司SQM之间的协议。这项智利政府授权的交易将把SQM在Atacam盐田开采锂的合同延长至2060年,同时给予Codelco该项目50%以上的股份。这一合作引发了一些立法者和行业专家的批评,他们表示,定于2030年到期的Atacam盐田开采锂的合同本应公开招标。
【19】第一量子矿业公司已开始在其Enterprise矿场进行商业生产,该矿场将成为非洲最大的镍矿。截至6月底的三个月内,Enterprise生产了6147吨镍。这一数字比今年第一季度生产的4031吨镍增长了近53%。第一量子在其收益报告中表示,由于今年迄今产量强劲,2024年的镍产量指导已从之前估计的10000至20000吨增加到17000至20000吨。
【20】第一量子在其收益报告中表示,该公司已启动一项套期保值计划,以免受到铜价下行的影响。该公司表示,到2025年底,超过一半的计划产量仍将受到现货铜价格的影响。对于生产商来说,通过在期市做空,可以锁定产品的销售价格,这是基于期货和现货价格在交割月通常趋于一致的原理。
【21】韦丹塔资源正在寻找商业合作伙伴,以提高赞比亚铜矿的产出。这是该公司Konkola铜矿(KCM)资产10亿美元投资计划的一部分。该公司在2019年失去了对KCM的控制,此前赞比亚政府将该铜矿业务置于临时清算状态并指责前者在扩张计划上存在误导且没有缴纳足够的税款。经过多年的法律斗争,韦丹塔正在重新控制该赞比亚铜矿资产。
【22】淡水河谷基础金属公司将在安大略省萨德伯里历史悠久的Stobie矿场开设一个新的露天矿。该项目预计在未来四年内耗资2.05亿加元(1.49亿美元)。新的Stobie矿将生产镍和铜,今年的初始生产目标是30万吨镍和铜,到2025年每年增加到150万吨,持续到2027年或2028年。该项目还将产生有价值的副产品,例如钴和贵金属。
【23】Orion宣布最后一次呼吁股东参与SPP。筹款和SPP的合并收益将用于开发位于南非北开普省的Prieska锌矿和New Okiep铜矿。这两个项目的可行性研究预计将于本季度完成。Prieska项目目前拥有3100万吨矿产资源,铜品位1.2%,锌品位3.6%,含37万吨铜和110万吨锌。
【24】加拿大The Metals Company(TMC)首席执行官表示,计划在今年年底前准备好申请开始开采海底的许可证,预计将于2026年第一季度末开始生产。
【25】提醒:20:30,美国公布6月核心PCE物价指数年率,市场预期值为2.50%,前值为2.60%;22:00,美国公布7月密歇根大学消费者信心指数终值,市场预期值为66,前值为66。
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2024-07-25 09:08:36
7月25日中金早餐:
【1】周三美元指数震荡下跌,最低触及104.12,但因标普全球服务业PMI创2022年4月以来新高而收窄跌幅,最终收跌0.13%,报104.34。基准的10年期美债收益率收报4.2930%,两年期美债收益率收报4.4430%。因美元走软和市场完全定价美联储9月降息,现货黄金一度重回2430关口上方,但因交易员获利了结而回吐全部涨幅,最终收跌0.46%,报2397.40美元/盎司。现货白银最终收跌1.04%,报28.91美元/盎司。因加拿大野火可能阻碍原油供应,WTI原油获得支撑,最终收涨0.06%,报77.47美元/桶;布伦特原油最终收跌0.09%,报81.46美元/桶。
【2】周三LME金属延续弱势,期铜连续第8个交易日下跌,创下三个多月新低,因为交易所库存持续增长,商品交易基金入市抛售。
【3】农行于7月25日下调了人民币存款利率,定期整存整取三个月、半年期、一年期利率下调10个基点,二年期、三年期、五年期利率下调20个基点。工行亦宣布下调人民币存款利率,下调一年期、两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率至1.35%、1.45%、1.75%、1.8%。交行将3年期定期存款执行利率由2.6%下调至2.5%。
【4】财政部:1-6月,全国国有及国有控股企业营业总收入增长1.9%,利润总额下降0.6%。
【5】江苏上半年GDP同比增长5.8%。其中,第一产业同比增长3.0%,第二产业同比增长7.1%,第三产业同比增长4.8%。
【6】昨日16时45分,南方电网供电服务的广东、广西、云南、贵州、海南五省区用电负荷年内第二次创历史新高,达2.43亿千瓦。
【7】杭州昨日公开征求《优化我市小客车调控政策若干措施(征求意见稿)》意见,拟取消个人和单位申请区域指标的资格条件和数量限制,进一步放宽“久摇不中”类指标申请条件,取消小客车增量指标竞价1万元的保留价。
【8】美国7月Markit制造业PMI创7个月新低,服务业则创28个月新高。
【9】欧元区7月制造业PMI初值创7个月新低,德国综合PMI意外陷入萎缩。
【10】G7国家降息的先行者:加拿大再度如期降息25基点,暗示未来进一步降息。
【11】前纽约联储主席杜德利:我长期以来一直站在“更长时间维持利率高位”的阵营,但现在情况已经变了,所以我也改了主意。美联储应该降息,最好下周利率会议上就开始。
【12】据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为93.3%,降息25个基点的概率为6.7%。美联储到9月维持利率不变的概率为0%,累计降息25个基点的概率为89.6%,累计降息50个基点的概率为10.2%,累计降息75个基点的概率为0.3%。
【13】消息人士:日本央行下周将考虑是否加息,并公布未来几年将购债规模缩减约一半的计划。
【14】日本将全国最低工资标准设定为每小时平均1054日元,创历史最大增幅。
【15】美国EIA战略石油储备库存为2022年12月23日当周以来最高。
【16】英媒:欧盟正考虑无限期延长对俄国有资产的制裁。
【17】俄罗斯6月产油量超过欧佩克+配额,承诺在7月份达到目标。
【18】中国有色金属工业协会葛红林:大力支持广期所研发上市多晶硅、氢氧化锂等新能源金属期货品种,以进一步提升我国金属期货市场影响力,增强我国在全球金属市场中的定价影响力。
【19】五矿资源第二季度铜总产量(包括电解铜及铜精矿)为 90,972 吨,较去年同期减少 2%,但较2024年第一季度增加 36%。Las Bambas 的铜产量较去年同期下降 14%,但较2024年第一季度增加 25%。Kinsevere 的产量较去年同期增加 2%。Khoemacau 贡献了 8,907 吨铜产量。第二季度的锌总产量为 50,300 吨,较2023年同期增加 1%。Dugald River 的产量与去年同期相比降低 5%。Rosebery 的产量高于2023年同期。
【20】第一量子CEO:预计旗下巴拿马Cobre Panama铜矿年内不会重启。
【21】第一量子:二季度铜产量为102,709吨,同比减少45.13%,环比增加2.09%;镍产量为7,400吨,同比增长23.83%,环比下降4.77%;黄金产量为32,266盎司,同比减少38.61%,环比增加19.57%。公司维持全年铜产量370,000至420,000吨、黄金产量95,000至115,000盎司的生产指导,镍产量指导则调整为22,000至25,000吨。
【22】泰克资源:二季度铜产量达到创记录的110400吨,其中QB铜产量为51300吨,与第一季度的43300吨相比有所增加,QB产量继续提高到满负荷生产率。Red Dog二季度表现强劲,锌产量同比增长4%至139400吨,铅产量增长23%至28900吨。公司下调2024财年下调铜产量指导至43.5-50万吨,此前为46.5-54万吨,归因于公司预计旗下QB铜矿产出将下降。维持锌产量指导为56.5-63万吨。
【23】哥伦比亚对原产于中国的镀锌和镀铝锌合金板卷作出反倾销初裁,初步裁定对涉案产品征收29.9%临时反倾销税,措施自公告发布于官方公报次日起生效,有效期为六个月。涉案产品的哥伦比亚税号为7210.49.00.00、7210.61.00.00 (仅限镀锌和镀铝锌普通板)、7210.69.00.00、7225.92.00.90 、7225.99.00.90和7210.41.00.00,税号7210.41.00.00和7210.61.00.00项下的镀锌瓦楞板卷和镀铝锌瓦楞板卷不适用上述反倾销税。
【24】英美资源集团表示同意以最高1.95亿美元的价格向全球矿业投资基金Taurus Funds Management出售两处分别位于澳大利亚和智利的采矿特许权资产,其中智利的Caspiche项目位于北部,包含黄金和铜矿采矿特许权,将分别以2500万美元和2000万美元出售。此举系必和必拓收购该公司失败后,该司主动剥离低利润资产并专注于扩大铜产量。
【25】自由港麦克莫兰计划投资75亿美元扩建其位于智利的El Abra铜矿,计划在明年年底前提交一份环境影响声明。该项目预计需要7到8年才能开始开发,因为需要获得政府的许可。自由港拥有该铜矿的51%股份,其余股份由Codelco持有。该铜矿2023年铜产量为98400吨。扩建后每年将产出7.5亿磅铜和900万磅钼。
【26】哈萨克斯坦上半年精炼铜产量同比跳增16.2%,至234,494吨;粗钢产量增长6.3%至2,092,040吨;精炼锌产量减少0.5%,至137,314吨。
【27】Lifezone Metals已成功从其位于坦桑尼亚西北部的Kabanga项目的钻孔岩心样品精矿生产出镍、铜和钴阴极材料。该矿床是世界上规模最大、品位最高的未开发硫化镍资源之一。该矿床估计含有88.1万吨镍金属,测量和指示资源量为4360万吨(镍品位为2.02%),推断资源量为39.1万吨(含镍1750万吨,镍品位为2.23%)。
【28】澳大利亚皮尔巴拉矿业公司(Pilbara Minerals)表示,随着两个大型棕地扩建项目上线,预计公司2025财年的产量将增加,预计2025财年锂辉石精矿产量将在80万吨至84万吨之间,而2024财年的产量为72.53万吨。
【29】印度财政部长称,鉴于锂、铜、钴和稀土元素等矿物对核能、可再生能源、电信和高科技电子等行业至关重要,建议完全免除25种关键矿物的关税,并减少其中两种矿物的基本关税(BCD)。这将大大推动此类矿物的加工和精炼,并有助于确保这些战略性和重要部门的可用性。能源转型在应对气候变化至关重要。为了支持能源转型,建议扩大用于印度太阳能电池和面板制造的豁免资本货物清单。此外,鉴于太阳能玻璃和镀锡铜互连的国内制造能力充足,建议不延长对它们的关税豁免。钢和铜是重要的原材料。为了降低生产成本,建议取消镍铁和粗铜的基本关税并继续对废铁和阴极镍实行零基本关税,对废铜实行2.5%的基本关税优惠。在2024-25财年预算中,取消用于电子行业的无氧铜的基本关税。注:印度预算案中定义的关键矿物包括锑、铍、铋、钴、铜、镓、锗、铪、铟、锂、钼、铌、镍、钾、稀土元素、铼、锶、钽、碲、锡和钨。
【30】调查:2024年铂金和钯金的平均价格将保持在每盎司1,000美元的关键心理价位之下。尽管汽车行业的需求更加强劲,但充足的库存将令市场维持供应饱和状态。近几个月来,全球向无铂族金属电动汽车的过渡速度放缓,为铂金和钯金价格提供了支撑。28位分析师和交易员的中值预测显示,2024年铂金的平均价格为每盎司994.50美元,与三个月前调查预估的992.50美元几乎持平,但高于目前约959美元的价格。调查显示,2024年钯金均价预计为每盎司998美元,低于之前调查预估的1,052美元。
【31】提醒:20:30,美国公布至7月20日当周初请失业金人数,市场预期新增23.8万人,前值录得新增24.3万人;同一时间,美国公布第二季度实际GDP年化季率初值,市场预期值为2.00%,前值为1.40%。
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2024-07-24 08:48:32
7月24日中金早餐:
【1】周二因市场预测特朗普胜选前景将利好美元,美元指数低开高走,最高触及104.54,创两周新高,最终收涨0.15%,报104.44。基准的10年期美债收益率收报4.2550%,两年期美债收益率收报4.5000%。因印度削减黄金和白银进口税的举措有望提振全球黄金需求,现货黄金打破四连跌的局面,最终收涨0.54%,报2409.00美元/盎司。现货白银最终收涨0.46%,报29.22美元/盎司。因市场担忧亚洲原油需求疲软,国际油价走低。WTI原油收跌1.00%,报77.42美元/桶;布伦特原油最终收跌0.86%,报81.53美元/桶。
【2】周二LME金属延续弱势调整之势,期铜连续第7个交易日下跌,创下三个多月来的最低点,因为需求担忧加剧,技术性抛售加剧跌势。
【3】LME期货和期权数据显示,截至7月19日当周,投机者已经将LME铜的净多头减少10706手至71228手,为逾21周以来最低水平。只做多的多头头寸减少26022手至405270手,为16周以来最低水平。只做空的空头头寸减少15316手至334042手,为15周多以来最低水平。
【4】LME期货和期权数据显示,截至7月19日当周,投机者已经将LME铝的净多头减少12416手至109894手,为19周以来最低水平。只做多的多头头寸减少25933手至714001手,为9个月以来最低水平。只做空的空头头寸减少13517手至604108手,为9个月以来最低水平。
【5】LME期货和期权数据显示,截至7月19日当周,投机者已经将LME锌的净多头减少3145手至27595手,为逾15周以来最低水平。只做多的多头头寸减少5812手至245514手,为6个月以来最低水平。只做空的空头头寸减少2666手至217920手,为约6个月以来最低水平。
【6】消息人士表示,花旗(Citi)向LME新加坡仓库输送了大量的铅,使得铅库存达到5月初以来的最高水平。消息人士表示,花旗交付的铅是用于所谓的“租金分成”交易,即在LME注册仓库与银行和交付金属的大宗商品贸易公司共享费用的交易。目前尚不清楚花旗向LME仓库交付了多少铅。花旗谢绝评论。
【7】国家主席习近平向第六届中俄能源商务论坛致贺信。习近平指出,站在新的历史起点上,中方愿同俄方一道,持续推动能源领域互利合作,维护能源产业链供应链稳定和韧性,为推动全球能源产业更加强劲、绿色、健康发展贡献力量。
【8】巴勒斯坦14个派别于北京共同签署《关于结束分裂加强巴勒斯坦民族团结的北京宣言》。
【9】国务院任免国家工作人员,任命郭婷婷(女)为财政部副部长;任命宋善允为中国气象局副局长;任命张勤为中国地震局副局长;任命刘振国为中国老龄协会会长。免去朱忠明的财政部副部长职务;免去郭婷婷(女)的商务部副部长职务;免去李邑飞的新疆生产建设兵团政委、中国新建集团公司董事长职务。
【10】人社部:1-6月三项社会保险基金总收入4.1万亿元、总支出3.6万亿元,6月底累计结余8.8万亿元,制度运行总体平稳。
【11】发改委:支持优质企业借用中长期外债,促进实体经济高质量发展。
【12】上海地区、北京地区部分银行已开始下调房贷利率,首套房贷利率降至3.4%,二套房贷利率低至3.6%。
【13】广东:上半年实现地区生产总值65242.50亿元同比增长3.9%。
【14】特朗普表示,从未讨论过或考虑过由摩根大通CEO戴蒙或贝莱德CEO芬克担任美国财长。
【15】印度将金银进口税削减至6%,提议对25种关键矿产免征关税。
【16】据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为97.4%,降息25个基点的概率为2.6%。美联储到9月维持利率不变的概率为3.9%,累计降息25个基点的概率为93.6%,累计降息50个基点的概率为2.5%。
【17】俄副总理:从8月1日起恢复汽油出口禁令。
【18】欧盟气候机构:全球录得有史以来最热的一天,上周日气温破纪录。
【19】国家发展改革委等五部门印发《电解铝行业节能降碳专项行动计划》。其中提到,到2025年底,电解铝行业能效标杆水平以上产能占比达到30%,能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出,行业可再生能源利用比例达到25%以上,再生铝产量达到1150万吨。通过实施节能降碳改造,电解铝行业2024年—2025年形成节能量约250万吨标准煤、减排二氧化碳约650万吨。到2030年底,电解铝行业单位产品能耗和碳排放明显下降,可再生能源使用进一步提升,低温铝电解、新型连续阳极电解槽、惰性阳极铝电解、再生铝保级利用等节能降碳技术取得重要突破。
【20】中国6月份有色金属产业景气指数为28.8,较5月上升0.6个点;先行指数85.6,较5月份上升3.1个点;一致指数为74.0,较5月回落0.6个点。从总体看,本月景气指数持续上升,但仍处在 “正常”区间下部。
【21】中国6月份铜产业月度景气指数为37.7,较5月份上升0.5个点,位于“正常”区间运行;先行合成指数为74.8,较5月上升2.1个点。在构成中国铜产业先行合成指数的6个指标中(季调后数据),LME、固定资产和电力电缆分别上升7.6%、11.1%、0.3%。
【22】盛达资源:鸿林矿业菜园子铜金矿自即日起复工。鸿林矿业在复工后,除已开工的尾矿库等工程外,可继续开展巷道基建工程施工工作。
【23】江西铜业与加拿大第一量子签署了《股东权利协议》,截至协议签署日,江西铜业通过全资子公司持有第一量子18.47%的股份。协议内容包括董事提名权、股份处置及股东支持等方面。协议有效期至2027年7月23日或公司持股比例降至10%以下之日。
【24】抵制非理性跌价,云南钢厂集体发声。淡季需求偏弱背景下,新老国标切换引发部分地区市场恐慌性砸价,后经由盘面传导至全国各地,云南地区也受牵连,省内钢铁制造商及分销商普遍遭遇严重的损失。鉴于此,为维护钢铁贸易行业的稳定运营与健康发展,经过云南省各大钢铁生产企业的销售部门共同研讨后决定:从即刻起直至2024年7月31日止,钢厂将暂停依据期货市场或其他第三方机构所发布的降价动态调整其产品结算价格。具体的后续价格策略将在8月初重新评估并公布通知。
【25】世界钢铁协会:6月全球71个纳入统计国家的粗钢产量为1.614亿吨,同比增0.5%。其中,中国粗钢产量为9161万吨,同比增0.2%;印度粗钢产量为1230万吨,同比增6.0%;日本粗钢产量为700万吨,同比降4.2%;美国粗钢产量为670万吨,同比降1.5%;俄罗斯粗钢预估产量为600万吨,同比降4.1%;韩国粗钢产量为510万吨,同比降7.2%;德国粗钢产量为320万吨,同比增8.9%;土耳其粗钢产量为310万吨,同比增4.3%;伊朗粗钢产量为260万吨,同比降8.5%;巴西粗钢产量为290万吨,同比增11.8%。
【26】赞比亚财政部:到2027年,赞比亚的年铜产量将增长40%以上,达到100万吨。由于采矿业面临频繁的税收变化和与前任政府的持续冲突,赞比亚2023年铜产量跌至14年来的最低水平698566吨。赞比亚计划到2031年将铜产量提高四倍以上,达到300万吨。
【27】印尼的能源和矿产资源部(ESDM):印尼政府已批准2024年生产总计2.4 亿吨镍矿石。这比今年印尼国内2.1亿吨的总需求量还要多。
【28】South32:二季度氧化铝产量为124.9万吨,环比增1%,同比增1%,巴西氧化铝部门工厂利用率提高部分抵消了沃斯利氧化铝部门本季度铝土矿传送带暂时停运的影响;铝产量为28.5万吨,环比增3%,同比略微减少,因希尔塞德铝业部门实现创纪录产量,巴西铝业部门继续攀升,Mozal铝业部门推进其恢复计划; 应付铜产量为1.53万吨,环比增10%,同比减14%。应付铅产量为2.88万吨,环比增16%,同比增长11%;应付锌产量为1.74万吨,环比增22%,同比增3%;应付镍产量为1.15万吨,环比增长6%,同比略微减少。FY25生产指导下调,包括氧化铝(5%)、Sierra Gorda应付铜当量(7%)和坎宁顿应付锌当量(9%)。
【29】海德鲁:二季度铝土矿产量达273万吨,环比增4.99%,同比增3.77%;氧化铝产量149.16万吨,环比微降0.74%,同比降3.29%;原铝产量50.67万吨,环比增0.41%,同比增0.16%。上半年累计,铝土矿产量同比增长1.01%。
【30】Solaris发布厄瓜多尔Warintza项目的矿坑内资源估算。该资源总量9.09亿吨(测量和指示类别铜当量0.53%),推断资源14.3亿吨(铜当量0.37%),边界品位0.25%铜当量。若采用0.50%铜当量边界品位,则测量和指示资源为4.27亿吨(铜当量0.71%),推断资源1.77亿吨(铜当量0.62%)。
【31】Vale Base Metals表示,公司将在安大略省萨德伯里的Stobie矿区开设一个新的露天矿山,该项目预计在未来四年将耗资2.05亿加元,新矿区将生产镍和铜,今年的初步生产目标是30万吨镍和铜,到2025年逐年增至150万吨,在2027年或2028年持续生产。该项目还将产生钴和贵金属等有价值的副产品。Stobie矿区是淡水河谷9.45亿加元计划的一期项目。
【32】沙特对外开放迄今为止最大的矿化带,总面积达4788平方公里,将发放五个新的勘探许可证。这正在加速沙特价值9.3万亿里亚尔(约合2.4万亿美元)的矿产资源扩大勘探与开发力度。根据工业和矿产资源部发布的声明,其中三个新的勘探许可证用于位于麦地那的Jabal Sayid矿区。该矿区总面积为2892平方公里,蕴藏着丰富矿藏,包括金、银、铜、锌和铅。其余两个许可证分配给阿西尔地区的Al-Hajjar地块,矿区面积为1896平方公里。与Jabal Sayid地块一样,Al-Hajjar区域也富含金、银、铜、锌和铅矿。
【33】ICSG:5月全球精炼铜市场供应过剩6.5万吨,而4月时为供应过剩1.1万吨。今年前五个月市场供应过剩41.6万吨,去年同期为过剩15.4万吨。5月份全球精炼铜产量为237万吨,消费量为231万吨。经调整后(考虑中国保税仓库的库存变化),5月份精炼铜市场供应过剩7.8万吨,而4月份则为供应过剩3.1万吨。
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2024-07-23 08:59:34
7月23日中金早餐:
【1】周一因市场消化拜登退选事件的冲击,美元指数小幅收跌,最低触及104.16,最终收跌0.07%,报104.30。基准的10年期美债收益率收报4.2560%,两年期美债收益率收报4.5260%。因市场等待美国更多经济数据,现货黄金几乎收平,盘中一度跌至2383.92,最终收跌0.12%,报2397.50美元/盎司。现货白银最终收跌0.36%,报29.10美元/盎司。因市场预计第四季度原油将达到供需平衡,明年将出现过剩,国际油价下跌。WTI原油收跌0.50%,报78.19美元/桶;布伦特原油最终收跌0.44%,报82.24美元/桶。
【2】周一LME金属全线飘绿,期铜和期铝均创下三个多月来的最低价,因为主要金属消费国中国未能公布新的刺激措施,令人对需求前景感到担忧。伦敦交易所的铜库存持续增长,也对铜价构成压力。
【3】美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的报告显示,截至7月16日当周,基金持有的COMEX铜期货净多仓连续回升至58900手。因美国CPI全面退烧,市场对于美联储9月降息预期明显升温,美元指数大幅回落,市场氛围偏暖,沪铜一度企稳,不过供需面仍难以提供更多支撑。7月16日当周,基金多头仓位终结三连增,微落至139774手,空头仓位下隆更多至80874手,总持仓继续增加至270330手。然而,最近受累于国内经济仍待恢复且供需面难有更多支撑,期铜重心重新下移。
【4】中国央行将一年期和五年期贷款市场报价利率(LPR)分别下调10个基点至3.35%和3.85%;下调隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别调整为2.55%、2.70%、3.05%;自2024年7月22日起,央行将LPR发布时间由每月20日上午9:15调整为9:00。
【5】国务院总理李强在天津调研。他强调,要深入学习贯彻习近平总书记在党的二十届三中全会上的重要讲话和全会精神,全面落实各项改革任务,着力推进高水平对外开放,积极探索创新,激发动力活力,在进一步全面深化改革中推动高质量发展。
【6】李强签署国务院令,公布修订后的《中华人民共和国保守国家秘密法实施条例》。
【7】国务院关税税则委员会:对美加征关税商品第十三次排除延期清单将于2024年7月31日到期。国务院关税税则委员会按程序决定,对相关商品延长排除期限。
【8】财政部:2024年上半年,全国一般公共预算收入115913亿元,同比下降2.8%;印花税1632亿元,同比下降22.9%。其中,证券交易印花税509亿元,同比下降54%。
【9】记者从国有大行了解到,利率市场化改革后,存、贷款利率之间的联动增强,国有大行正在考虑下调存款挂牌利率。
【10】业内预测下半年存量房贷利率下调将提上议程。
【11】美国副总统哈里斯获得更多党内高层及州长支持,基本锁定总统候选人提名资格。
【12】外媒:美联储声明或将删除通胀“高企”措辞。
【13】欧洲央行管委卡兹米尔:不排除年底前还会有两次降息。
【14】据悉一些日本央行官员希望有更多时间来观察数据,日本央行认为消费疲软会使利率决策复杂化,其他日本央行官员认为有错失加息机会的风险;日本自民党干事长茂木敏充:敦促日本央行明确加息的决心。
【15】据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为97.4%,降息25个基点的概率为2.6%。美联储到9月维持利率不变的概率为6.8%,累计降息25个基点的概率为90.8%,累计降息50个基点的概率为2.4%。
【16】微软技术故障造成全球损失或超10亿美元。
【17】据两家公司表示,美国证交会(SEC)告知发行人,美国现货以太坊ETF产品可以在当地时间周二开始交易。
【18】知情人士:受《稀土管理条例》出台的影响,目前市场上《稀土管理条例》以外的稀土产品正加紧出货;叠加第三季度缅甸稀土矿进口逐步恢复、江西赣州龙南地区分离厂复产,以及今年第二批稀土指标下放在即,致使供大于求的局面短期难以缓解。
【19】中国6月废铜(铜废碎料)进口量为169,574.256吨,环比下降14.49%,同比减少0.06%。美国是第一大供应国,当月从美国进口废铜35,265.946吨,环比下降13.52%,同比增加10.50%。日本是第二大供应国,当月从日本进口废铜21,178.702吨,环比下降9.92%,同比下降7.40%。
【20】中国6月废铝(铝废料及碎料)进口量为140,396.907吨,环比减少9.23%,同比减少13.66%。泰国是第一大供应国,当月从泰国进口废铝23,725.043吨,环比上升10.48%,同比增长10.36%。英国是第二大供应国,当月从英国进口废铝16,095.852吨,环比减少9.51%,同比增长12.32%。
【21】中国6月精炼锌进口量为34,929.256吨,环比减少21.35%,同比下降22.94%。哈萨克斯坦是第一大供应国,当月从哈萨克斯坦进口精炼锌12,276.216吨,环比下降6.39%,同比增长5.74%。澳大利亚是第二大供应国,当月从澳大利亚进口精炼锌9,944.762吨,环比减少46.44%,同比下降25.67%。
【22】中国6月精炼铅(未锻轧的精炼铅)进口量为524.961吨,环比上升235.65%,同比上升199.77%。日本是第一大供应国,当月从日本进口精炼铅499.76吨。哈萨克斯坦是第二大供应国,当月从哈萨克斯坦进口精炼铅25.201吨。
【23】中国6月铝土矿(铝矿砂及其精矿)进口量为13,334,785.012吨,环比下降1.56%,同比增长15.44%。几内亚是第一大供应国,当月从几内亚进口铝土矿9,505,272.292吨,环比上升0.97%,同比增长17.13%。澳大利亚是第二大供应国,当月从澳大利亚进口铝土矿3,061,998.24吨,环比减少14.36%,同比上升2.79%。
【24】中国6月精炼镍进口量7322.769吨,环比减少7.36%,同比减少46.58%%。6月中国精炼镍出口量10351.172吨,环比减少9.98%,同比增加1028.87%。本月精炼镍净进口-3028.403吨,环比减少9.49%,同比减少171.09%。1-6月中国精炼镍累计进口量41672.989吨,同比减少12.43%。1-6月中国精炼镍累计出口量43493.778吨,同比增加204.85%。
【25】中国6月镍矿进口量478.74万吨,环比增加3.87%,同比减少9.48%。其中红土镍矿473.25万吨,硫化镍矿5.48万吨。自菲律宾进口红土镍矿439.73万吨,占本月进口量的91.85%。1-6月镍矿进口总量1612.94万吨,同比减少6.42%。
【26】中国6月镍铁进口量69.4万吨,环比增加6.5%,同比增加15.1%。其中,6月中国自印尼进口镍铁量66.1万吨,环比增加6.3%,同比增加15.4%。1-6月中国镍铁进口总量432.8万吨,同比增加22.8%。其中,自印尼进口镍铁量416.6万吨,同比增加28.3%。
【27】中国6月不锈钢进口量约13.13万吨,环比减少24.7%,同比增加11.2%。其中,6月国内自印尼进口不锈钢总量约10.8万吨,环比降27%,同比增18.5%;1-6月,国内不锈钢进口量累计约110.78万吨,同比增加31.4%。1-6月国内自印尼进口不锈钢累计量约95.6万吨,同比增加48.8%。
【28】中国6月锡矿砂及其精矿进口量为12817吨(折合4677金属吨)同比减少25.99%,环比增加37.53%。6月从缅甸的进口量为4124吨(折合1008金属吨)同比减少68.87%,环比增加6.09%。年1-6月中国累计进口锡矿沙及其精矿9.19万实物吨(折合28086金属吨)累计同比减少11.84%,缅甸占比41.84%,今年以来海外锡矿进口占比也有所增加,同比增加11.45%,表明国内逐步向海外探索的力度在逐步加大。
【29】中国6月氧化铝进口3.77万吨,环比下降58.85%,同比下降13.93%;6月中国氧化铝出口15.71万吨,环比增长54.7%,同比增长108.08%;氧化铝净出口量为11.94万吨,环比增长1093.59%,同比增长276.66%。
【30】中国6月锌矿砂及精矿进口量26.95万吨,环比增加1.04%,同比减少30.79%。1-6月中国锌矿砂及精矿进口总量171.46万吨,同比减少24.46%。
【31】白银有色:公司拟以现金支付方式收购某矿业公司全部股权,取得其控制权。目标公司在巴西经营一座在产铜金矿,年均产铜精矿含铜总金属量约2万吨。目前交易处于约束性报价阶段,尚未确定最终交易价格,后续协议谈判存在不确定性。
【32】《河南省废弃物循环利用体系建设行动方案》提到,到2027年,废钢铁、废铜、废铝、废铅、废锌、废纸、废塑料、废橡胶、废玻璃等主要再生资源年利用量达到2500万吨;报废汽车年规范回收拆解量较2023年增加约一倍,废旧家电年回收量较2023年增长30%。
【33】多名知情人士透露,俄罗斯诺镍公司(Nornickel)正与包括宁德时代子公司邦普循环科技、中伟新材料在内的几家中国电池公司谈判,拟在华合资建厂。 中伟新材料回应:该消息不属实。此前,宁德时代也已否认该消息。
【34】南方铜业公司:预计Tia Maria项目将于2025年破土动工,预计到2027年将投产。将于2024年年底修订Tia Maria项目的成本,预计2025年将开支3.16亿美元。上调2024年(公司)铜产量指引至96.3万吨,预计2025年产量为92.1万吨。预计(公司)到2025年将年产铜100万吨。
【35】矿业巨头英美资源推进重组,将重点重新放在关键大宗商品上,并削减成本较高的业务部门。
【36】墨西哥集团表示已于7月1日重启其在秘鲁阿雷基帕地区的迪亚玛利亚项目,该项目曾搁置十多年,因为附近社区担心该矿对环境的影响。秘鲁官员预测,迪亚玛利亚项目可能在2025年开工,并在2027年开始生产。该矿预计最终每年将生产12万吨铜。
【37】墨西哥集团报告第二季度(4月至6月)的铜产量总计270,747吨,较上年同期增长4.7%,这要归功于秘鲁和墨西哥业务产量的增加。墨西哥集团预计今年将生产约108万吨铜,高于早先预期的106万吨。墨西哥集团是世界上最大的铜生产商之一,在秘鲁、美国、西班牙和其总部墨西哥都有矿山。
【38】韦丹塔资源有限公司(Vedanta)已向债权人支付约2.46亿美元,以在约五年后重新获得对赞比亚Konkola铜矿的控制权。根据一份声明,这笔款项为Konkola董事会的“即将恢复”铺平了道路,并将全部管理控制权交还给亿万富翁Anil Agarwal的韦丹塔。韦丹塔将很快将这些矿山转变为世界级的铜和钴资产,配备有冶炼厂和强大的尾矿浸出厂。赞比亚矿业部长Paul Kabuswe称,赞比亚确认了这笔付款,并预计KCM将于下周正式移交给韦丹塔。Agarwal希已承诺投资10亿美元用于运营,并将铜产量翻一番。
【39】Boliden二季度铜产量为22647吨,同比持平,环比增加2%;前六个月铜产量为44772吨,同比减少3%。二季度锌产量为37627吨,同比减少35%,环比减少5%;前六个月锌产量为77355吨,同比减少35%。Aitik的产量下降产生了负面影响,因Tara的护理和维护情况,精矿中锌的产量同比大幅下降。Liikavaara卫星坑的生产于本季度开始。然而,由于设备可用性低以及岩土工程和冶金方面的挑战,产能的提升速度比预期的要慢。而Kevitsa的情况正好相反,得益于Kevitsa品位和回收率的提高,精矿中的镍产量相较于2023年第二季度显著增加。Tara本季度没有生产,因为该矿自2023年7月14日以来一直在进行维护和保养。5月3日,工会和当地管理层达成了一项协议,使塔拉矿的重新开放进程在财务上更加可持续。2024年第四季度将开始增产。预计从2025年第一季度开始,年产量将达到180万吨。
【40】日本2024年三季度铝升水涨至172美元/吨。S&P Global Commodity Insights旗下Platts评估的三季度进口原铝升水为较伦敦金属交易所(LME)现货铝升水172美元/吨(CIF日本主要港口),较二季度升水145-146.50美元/吨上涨18%。对三季度铝升水的评估是基于7月16至22日期间的10笔交易。所有7-9月装货的海运P1020/P1020A铝锭都以较LME现货铝升水172美元/吨成交的,总交易量最少达到17,000吨/月。谈判期间,报价区间介于172-190美元/吨。
【41】国际铝业协会(IAI)数据显示,2024年上半年全球原铝产量同比增长3.9%,达到3584万吨,主要由中国产量增加推动。铝价在5月末升至近两年来的最高点,促使生产商增加产量。此后铝价已累计下跌17%。官方数据显示,中国1-6月铝产量同比增7%,达到2155万吨。根据IAI的数据,西欧和中欧的铝产量增2.2%,达到137万吨,而俄罗斯和东欧的产量增2.4%,达到204万吨。海湾地区产量增0.7%,达310万吨。IAI称,6月全球原铝产量同比增3.2%,至594万吨;6月原铝日均产量为19.80万吨。
【42】路透调查:预计2024年伦敦金属交易所现货铜的平均价格为每吨9523美元,2025年将为每吨10022美元,而2023年为每吨8483美元。2024年铜市场预计出现104650吨的供应短缺;2025年预计为供应短缺165715吨。
【43】路透调查:预计2024年伦敦金属交易所现货镍平均价格为每吨17541美元,2025年为17881美元,相比之下2023年为21495美元。2024年镍市场过剩量预计为109500吨,2025年为140050吨;锌市场过剩量预计为19000吨;2025年预计为229800吨。
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2024-07-22 08:30:00
7月22日中金早餐:
【1】上周五因全球性网络故障令投资者对数字货币产生担忧,美元指数震荡上涨,并结束了连续两周的阴线,最终收涨0.18%,报104.37。基准的10年期美债收益率最终收报4.2420%,两年期美债收益率收报4.5210%。因美元指数走强和交易员获利了结,现货黄金大幅下跌,日内一度跌破2400关口,最终收跌1.83%,报2400.38美元/盎司,录得周线三连阴。现货白银最终收跌2.10%,报29.21美元/盎司。因美国国务卿布林肯称加沙停火协议有望达成,红海危机或将得到缓解,WTI原油震荡下跌,最终收跌2.75%,报78.58美元/桶,创月线最低点。布伦特原油最终收跌2.57%,报82.60美元/桶。
【2】上周五LME金属表现弱势,铜价连续第五个交易日下跌,创下三个多月新低,因为对头号金属消费国中国的需求前景感到担忧。
【3】根据LME最新的原产国库存报告,截至6月底,中国镍库存在全球LME仓库中的份额飙升至近30%,高于本季度末的10%和2024年初以来的11%。截至6月底,中国原产镍的仓单总计为25152吨,占LME仓单总量的27.9%。截至6月底,LME的仓单总量为90,294吨,较3月底增长28.3%,自今年年初以来增长56.3%。过去一年,LME已批准中国新增17.16万吨镍产能成为交割品,主要生产商华友(Huayou)和中伟CNGR已向LME的亚洲仓库发运。在地缘政治紧张局势的影响下,原产于俄罗斯的1类镍,传统上是LME仓单的最大来源,从2023年底的30%下降到6月底的26.7%。6月,澳大利亚是LME仓单镍库存的最大来源国,为26322吨,但中国将在未来几个月占据领先地位,因其一类镍产量加速增长,且澳大利亚亏损业务越来越多地进入维护阶段。截至6月底,LME库存的南非镍总量为7,734吨,加拿大镍总量为2,388吨。
【4】《中共中央关于进一步全面深化改革,推进中国式现代化的决定》:①完善生育休假制度,建立生育补贴制度。②稳妥有序推进渐进式延迟法定退休年龄改革。③鼓励和规范发展天使投资、风险投资、私募股权投资。④加快建立租购并举的住房制度,加快构建房地产发展新模式。⑤建立权责清晰、财力协调、区域均衡的中央和地方财政关系。⑥制定民营经济促进法,支持有能力的民营企业牵头承担国家重大技术攻关任务。
【5】李强主持召开国务院常务会议,研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施。
【6】央行:始终保持货币政策稳健性,为经济持续回升向好和高质量发展营造良好的货币金融环境。
【7】商务部:坚决反对美国滥用出口管制措施,人为割裂全球半导体市场。
【8】国家能源局:截至6月底,全国累计发电装机容量约30.7亿千瓦,同比增长14.1%;6月份,全社会用电量8205亿千瓦时,同比增长5.8%。
【9】证监会:坚持用改革的办法破解制约资本市场平稳健康发展的深层次矛盾和问题,增强资本市场内在稳定性。
【10】中金:改革红利助力信心回稳,对A股后续表现无需悲观。
【11】深圳2024年上半年出口增长34.9%,创历史新高。
【12】3.5亿元中央预算内投资下达,支持3省暴雨洪涝灾害灾后应急恢复。
【13】暑期档电影票房破55亿。
【14】欧盟或大幅降低大众及宝马两款中国产电动汽车关税。
【15】拜登于当地时间7月21日宣布将退出2024年总统竞选,支持副总统哈里斯成为2024年民主党总统候选人。特朗普称后者比拜登更容易击败。民主党人对通过公开程序在党代会上投票选出新的候选人,还是直接让副总统哈里斯顺位成为候选人、并由她挑选一位新的副总统人选上存在分歧。
【16】杀毒平台Crowdstrike出现故障导致微软Windows系统在全球大范围宕机,众多企业与多个金融市场受牵连,多地航班大面积延误或停飞。保险公司达信商业表示,超过75家客户可能会因为CrowdStrike全球性崩溃事件而提出网络故障索赔;微软:技术故障导致850万台Windows设备受到影响。
【17】耶伦暗示其愿意继续担任美国财长。
【18】俄媒:从9月起恢复俄罗斯汽油出口禁令的文件草案将于周一准备就绪。
【19】美国联邦贸易委员会调查石油巨头是否与欧佩克官员存在不正当沟通。
【20】据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为95.3%,降息25个基点的概率为4.7%。美联储到9月维持利率不变的概率为2.9%,累计降息25个基点的概率为92.6%,累计降息50个基点的概率为4.5%。
【21】自然资源部部署在全国范围开展全民所有自然资源资产清查工作作。此次清查范围包括全民所有土地、矿产、森林、草原、湿地、水、海洋等7类自然资源资产,计划到2026年6月全面完成。
【22】自然资源部:扎实推进新一轮找矿突破战略行动 调动社会资本投入战略性矿产资源勘查开发。
【23】四川:到2027年,废铜、废铝等主要再生资源年回收利用量达到2200万吨。
【24】调研获悉,截止目前,云南地区电解铝前期停产产能全面完成复产,省内电解铝总运行产能达578万吨左右,同比增长90万吨左右。初步测算国内电解铝运行产能在4,334万吨附近,较7月初增加10万吨左右,后续随着内蒙古新增产能的持续释放及四川地区的零星复产,预计国内电解铝产能仍有小幅增长空间。
【25】紫金矿业:2024年上半年公司矿产铜约51.8万吨,矿产金约35.4吨,预计实现归属于上市公司股东的净利润约145.5-154.5亿元,同比增加约41%-50%。公司拟实施2024年度中期分红,每10股派发现金红利1元,合计拟派发现金红利26.58亿元。
【26】智利北部铜矿和锂矿开采区圣佩德罗-德阿塔卡马附近上周发生7.4级地震。由必和必拓集团和力拓集团共同拥有的世界上最大铜矿埃斯孔迪达铜矿(Escondida)就位于震区周围。智利矿业化工(SQM)的Salar de Atacama锂矿位于圣佩德罗-德阿塔卡马以南。力拓集团发言人表示,埃斯孔迪达矿场的运营目前未受影响,检查工作仍在进行中。必和必拓没有立即置评。
【27】加拿大第一量子矿业公司称,赞比亚国家电力公司(Zesco)要求矿业公司运营商从本月开始增加限电或自行采购应急电力,将用电量降至正常需求的40%,因为几十年来最严重的干旱削弱了水力发电。赞比亚是非洲第二大铜生产国,第一量子矿业公司占到赞比亚铜产量的一半以上。
【28】刚果民主共和国南基伍省省长表示,该省已暂停该地区的所有采矿活动,并命令公司和运营商离开采矿现场。黄金和锡的手工采矿活动受到影响。
【29】津巴布韦国有Kuvimba矿业公司与英国和中国投资者财团签署了一项3.1亿美元的协议,用于建设锂矿石加工厂。在其Sandawana矿建造一座年产量为300万吨的矿石加工厂,工厂将在18个月内投入使用,每年生产60万吨锂精矿。
【30】巴拿马承诺在未来几个月与第一量子就关闭的矿山进行谈判,讨论其关闭铜矿(Cobre Panamá铜矿山)对环境的影响。本月早些时候上任的巴拿马新总统表示,该矿可能需要暂时重新开放,以便负责任地为永久关闭做准备。
【31】标普全球称美国开发新矿的准备时间全球第二长。美国矿山从发现到生产平均需要29年,比除赞比亚(34 年)以外的任何其他国家都要长。自2002年以来,美国只有三座矿山投入生产,另外有十个非运营项目已开发数十年,其中一个项目自1978年以来就一直在开发中。加纳、刚果民主共和国和老挝是世界上最短的发展时间的国家之一,大约需要10至15年,而澳大利亚的平均发展时间则为20年。针对美国采矿项目的高诉讼率抑制了该国的勘探预算。全球金矿开采速度最快,平均开采时间为15.2年,而镍矿开采速度最慢,平均开采时间为17.5年。美国获得的采矿勘探预算低于其他发达经济体。过去15年,澳大利亚的投资高出57%,加拿大高出81%。美国的锂资源储量(超过 4300 万吨储量和资源)是澳大利亚的两倍多,目前澳大利亚占全球锂产量的一半。
【32】提醒:09:15,中国公布至7月22日一年期贷款市场报价利率,市场预期值为3.45%,前值为3.45%。
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2024-07-19 09:18:04
7月19日中金早餐:
【1】周四因美国7月费城联储制造业指数高于预期,显示出美国经济强韧的迹象,美元指数创下自6月20日以来的最大单日涨幅,最终收涨0.43%,报104.18。基准的10年期美债收益率收报4.2050%,两年期美债收益率收报4.4840%。因美元指数走强的影响,以及交易员获利了结,现货黄金连续第二日下跌,盘中最低触及2440.38,最终收跌0.53%, 报2445.14美元/盎司。现货白银最终收跌1.49%,报29.83美元/盎司。因市场对亚洲原油需求不足产生担忧,WTI原油收跌0.93%,报80.81美元/桶;布伦特原油最终收跌0.42%,报84.78美元/桶。
【2】周四LME金属延续弱势,期铜跌至三个月低点,因为中国并未在周四结束的重要会议上宣布新的刺激措施;投资者从做多期铜转向黄金,押注美联储提早降息。LME注册仓库的铜库存持续增长,美元走强,也给期铜构成压力。
【3】党的二十届三中全会审议通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》。
【4】新华社受权发布中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议公报。二十届三中全会公报:到二〇三五年,全面建成高水平社会主义市场经济体制,中国特色社会主义制度更加完善,基本实现国家治理体系和治理能力现代化,基本实现社会主义现代化,为到本世纪中叶全面建成社会主义现代化强国奠定坚实基础。到二〇二九年中华人民共和国成立八十周年时,完成本决定提出的改革任务。
【5】二十届三中全会公报:统筹推进财税、金融等重点领域改革增强宏观政策取向一致性。全会提出,科学的宏观调控、有效的政府治理是发挥社会主义市场经济体制优势的内在要求。必须完善宏观调控制度体系,统筹推进财税、金融等重点领域改革,增强宏观政策取向一致性。要完善国家战略规划体系和政策统筹协调机制,深化财税体制改革,深化金融体制改革,完善实施区域协调发展战略机制。
【6】中共中央将于19日上午10点举行新闻发布会,介绍和解读党的二十届三中全会精神。
【7】美联储古尔斯比:我们已经连续几个月看到更好的通胀数据。
【8】据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为96.4%,降息25个基点的概率为3.6%。美联储到9月维持利率不变的概率为2.9%,累计降息25个基点的概率为93.6%,累计降息50个基点的概率为3.5%。
【9】欧洲央行维持利率不变并拒绝承诺未来利率路径;拉加德称9月降息大门敞开,同时强调经济下行风险与内部通胀压力。
【10】欧佩克+代表认为8月会议不会改变石油产量计划。
【11】日本5月减持220亿美元美债,中国减持24亿美元。
【12】中国6月未锻轧铜及铜材出口量为233328吨,同比增加186.8%。1-6月份累计出口量为4952374吨,同比增加39.4%。中国6月未锻轧铜及铜材进口量为43.6万吨,同比减少3%。中国1-6月未锻轧铜及铜材进口量为276.3万吨,同比增加6.8%。
【13】中国6月未锻轧铝及铝材进口量为24万吨,同比增加16.0%。1-6月累计进口量为204万吨,同比增加70.1%;中国6月未锻轧铝及铝材出口量为61万吨,5月为56.5万吨。中国1-6月未锻轧铝及铝材累计出口量为317.1万吨,同比增加13.1%。
【14】中国6月铝矿砂及其精矿进口量为1333万吨,同比增加15.4%。1-6月累计进口量为7735万吨,同比增加7.4%。
【15】中国6月氧化铝出口量为16万吨,同比增加109.1%。1-6月累计出口量为81万吨,同比增加44.0%。
【16】智利Codelco董事长称,该公司今年的铜产量将超过2023年,预计下半年产量将回升。
【17】知情人士表示,俄罗斯诺里尔斯克镍公司(Nornickel)正与几家中国电池企业洽谈合资建厂事宜,中伟新材料(CNGR Advanced Materials)和宁德时代子公司邦普循环科技(Brunp Recycling)据称在与诺镍接触公司之列。诺镍和中伟方面不予置评。邦普循环未回应置评请求。
【18】市场人士透露,日本买家同意在7月至9月期间支付每吨172美元的铝升水,较上一季度上涨16%-19%,显示出亚洲铝供应趋紧。这一价格虽低于全球生产商最初提议的每吨175美元至190美元,但已是连续第二个季度上涨。
【19】淡水河谷已经恢复在Para地区Salobo 3加工处理工厂的运营。淡水河谷重申,2024年铜产量指引维持在32.0万-35.5万吨不变。
【20】必和必拓2024财年所有矿产均达到了全年生产指导目标。相比上一财年,集团铜产量增长了9%;预计25财年将进一步增长4%。Escondida、西澳铁矿(WAIO)和Spence矿山有望实现24财年既定的单位成本指导目标。BMA矿山预计将达成修订后的单位成本指导目标。
【21】自由港印尼(Freeport Indonesia)位于东爪哇省Gresik的East Java冶炼厂上月投产,该冶炼厂的铜精矿加工能力为170万吨,电解铜产能为65万吨左右,黄金产能为50-60吨。今年8月至12月期间,East Java冶炼厂将加工约40万吨铜精矿,加工能力将在8月逐步提升,并将在12月达到满负荷运转。满负荷运转后,该冶炼厂和PT Smelting将能够在国内加工自由港印尼所生产的全部300万吨铜精矿。
【22】亚利桑那州Arizona Sonoran将亚利桑那州Cactus铜矿项目的测量和指示资源吨位增加了四分之一以上。报告称,Cactus铜矿的测量和指示的总资源量为6.326亿吨,铜品位为0.58%,铜含量为73亿磅,比之前的估计增加26%。而推断资源量激增60%达4.74亿吨,铜品位为0.41%,铜含量38亿磅。
【23】美国铝业二季度氧化铝产量环比下降5%至253.9万吨,主要原因是6月完工的Kwinana炼厂全面停产,一季度氧化铝产量为267万吨;铝产量环比增长2.06%达到54.3万吨,连续第七个季度增长。出货方面,二季度氧化铝的第三方出货量环比减少5%至226.7万吨,铝的出货量环比增长7%至67.7万吨。美铝仍预计2024年铝总产量和出货量将保持不变,分别在220-230万吨、250-260万吨;预计2024年氧化铝总产量和出货量将保持不变,分别在980-1000万吨、1270-1290万吨。
【24】日本6月国内销售及出口的铜线缆较去年同期相比减少10.5%,至48,300吨,5月为48,328吨。
【25】投资公司ACG作为一家特殊目的收购公司(SPAC),将以2.9亿美元收购土耳其Calik控股公司的土耳其矿山Gediktepe。这笔交易旨在押注能源转型对铜的需求不断增长。通过此次收购,将为该矿1.45亿美元的扩建项目提供资金,以达到年产量高达25,000吨铜当量。该矿山计划于2026年开始生产铜和锌。
【26】英美资源:受智利Los Bronces和El Soldado矿山吞吐量下降及秘鲁Quellaveco矿山计划品位降低影响,集团第二季度铜产量环比下降1%,至19.57万吨;同比下降6%,与去年同期的20.91万吨相比有所下降。公司重申全年铜产量指导区间为73万至79万吨。此外,第二季度镍产量增至10,000吨,环比增长5%,同比增长1%,全年镍产量指导维持在3.6万至3.8万吨之间,单位成本指导下调至每磅550美分。
【27】美国银行:预计2025年铜的平均价格为每吨10,750美元,2026年为每吨12,000美元。铜矿供应紧张正日益影响精炼铜的生产,铜矿项目的相对稀缺已开始反映在金属价格上。
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2024-07-18 09:02:56
7月18日中金早餐:
【1】周三因美国经济出现疲软迹象,美联储降息预期回暖,美元指数跌至四个月最低点,最终收跌0.49%,报103.73。基准的10年期美债收益率收报4.1610%,两年期美债收益率收报4.4460%。美元兑日元向下触及157,为6月中旬以来首次,最终收跌1.53%,报156.054。因美元走软的支撑,现货黄金盘中一度站上2480大关,再创历史新高,但随后因交易员获利了结而回落,最终收跌0.41%, 报2458.20美元/盎司。现货白银最终收跌3.13%,报30.28美元/盎司。因美国原油库存降幅高于预期,WTI原油收涨1.03%,报81.57美元/桶;布伦特原油最终收涨1.57%,报85.13美元/桶。
【2】周三LME金属延续弱势,期铜连续第三日下跌,因为头号金属消费国中国的需求前景存在不确定性,库存持续增长也带来压力。
【3】统计局发布6月份分年龄组失业率数据。6月份,全国城镇不包含在校生的16—24岁劳动力失业率为13.2%,不包含在校生的25—29岁劳动力失业率为6.4%,不包含在校生的30—59岁劳动力失业率为4.0%。
【4】财政部7月24日将发行550亿元30年期超长期特别国债。
【5】中央汇金二季度投资动向曝光,逆势加仓,继续增持沪深300、上证50等,4只ETF砸下近3100亿元资金。
【6】外交部:中方决定暂停与美方商谈举行新一轮军控与防扩散磋商。将对相关美官员对等采取签证限制。
【7】美国考虑采取更严格措施施压日本荷兰,限制与中国芯片贸易,外交部:希望有关国家坚决抵制胁迫。
【8】金融管理部门调研地方法人银行债券投资变化等相关情况。
【9】普华永道将裁掉一半在中国的金融审计员工?回应称,调整是艰难的决定。
【10】消息称传统人身保险产品预定利率锚定2.5%。
【11】美联储褐皮书:美国经济略有增长通胀降温。由于即将到来的选举、国内政策、地缘政治冲突和通胀的不确定性,未来六个月经济增长预期放缓。
【12】美联储威廉姆斯暗示,如果近期通胀持续放缓,未来几个月可能有理由降息,不过不会在两周后的美联储会议上降息。
【13】美联储理事沃勒:根据潜在情景分析,降息的时机越来越近。降息的确切时间并不是很重要;巴尔金:确信美联储将在7月政策会议上讨论将通胀描述为高企是否仍然适合。
【14】美国民主党全国委员会表示,将在8月正式提名拜登为民主党总统候选人。
【15】拜登在最新的采访中表示,如果医生直接告诉他,他的身体状况出现问题,他将重新评估是否继续参加总统竞选。他原本希望“离开”总统职位,把它交给别人,但他决定再次参选,因为他相信自己的“智慧”和经验将有助于弥合这个国家日益恶化的分歧。
【16】据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为96.4%,降息25个基点的概率为3.6%。美联储到9月维持利率不变的概率为1.0%,累计降息25个基点的概率为95.5%,累计降息50个基点的概率为3.6%。
【17】日本最高外汇官员警告要进行干预,且干预没有限制。
【18】中国上半年四大家电产量同比增加:2024年6月中国空调产量为2805.3万台,同比增长5.7%;1-6月累计产量为15705.6万台,同比增长13.8%。6月全国冰箱产量为871.8万台,同比增长0.1%;1-6月累计产量为5051.0万台,同比增长9.7%。6月全国洗衣机产量为815.7万台,同比下降3.6%;1-6月累计产量为5311.6万台,同比增长6.8%。6月全国彩电产量为1799.6万台,同比增长8.1%;1-6月累计产量为9602.8万台,同比增长0.4%。
【19】中国1-6月累计铜材产量1061.0万吨,同比增长0.2%。从分省市数据来看,1-6月,江西以产量258.18万吨位列第一,浙江产量163.48万吨排在第二,江苏产量138.80万吨排在第三。
【20】中国6月氧化铝产量719.3万吨,同比增长1.4%;1-6月累计产量4132.7万吨,同比增长1.8%。6月电解铝产量366.6万吨,同比增长6.2%;1-6月累计产量2155.2万吨,同比增长6.9%。6月铝材产量592.8万吨,同比增长6.4%;1-6月累计产量3325.5万吨,同比增长9.5%。6月铝合金产量142.0万吨,同比增长8.1%;1-6月累计产量800.8万吨,同比增长11.4%。
【21】中国6月精炼铜(电解铜)产量112.8万吨,同比增长3.6%;1-6月累计产量667.2万吨,同比增长7.0%。6月中国铜材产量198.8万吨,同比下降3.4%;1-6月累计产量1061.0万吨,同比增长0.2%。
【22】中国6月氧化铝产量719.3万吨,同比增长1.4%;1-6月累计产量4132.7万吨,同比增长1.8%。从分省市数据来看,1-6月,山东以产量1476.92万吨位列第一,山西产量952.03万吨排在第二,广西产量703.81万吨排在第三。
【23】中信资源:将不再拥有AWC股份,而将领取795.98万份新美国铝业存托凭证,约占美国铝业3.03%股权。
【24】赣锋锂业:拟发15亿境外债助力盐湖项目。此次发行境外债系为Cauchari-Olaroz锂盐湖项目提供营运资金。位于阿根廷西北部胡胡伊省的Cauchari-Olaroz锂盐湖项目属于Minera Exar旗下。
【25】安托法加斯塔:2024年第二季度铜产量为15.53万吨,环比增长20%,这一增长主要得益于洛斯佩兰布雷斯在2月所需的精矿管道维护和清洗活动之后的增产;被森蒂内拉选矿厂因矿石中粘土和细粒含量增加导致的品位和回收率下降所抵消。第二季度黄金产量为3.36万盎司,环比增长0.9%,这是由于洛斯佩兰布雷斯的黄金产量增加抵消了森蒂内拉黄金产量的类似下降。
【26】总部位于加拿大的Taseko Mines公司预计今年的铜产量将低于原计划,此前该公司位于不列颠哥伦比亚省的直布罗陀项目在6月份发生罢工,导致运营中断超过两周。估计2024年将生产1.1亿至1.15亿磅铜,低于1月份1.15亿磅的指导值。今年4月至6月,直布罗陀矿的产量同比下降29%至2000万磅。Taseko称,停工延误了其重新安置的坑内破碎机的最终安装工作,并计划对其一个选矿厂进行维护。Taseko铜业务的副产品钼的季度产量较上年同期下降20%,至18.5万磅。
【27】阿根廷矿业商会 (CAEM) 报告称,在过去两年,随着新项目上线,阿根廷碳酸锂当量(LCE)产能过去两年内增长两倍,令该国生产能力从2022年的3.75万吨LCE提高至13.65万吨LCE。阿根廷是全球第四大锂生产国,该国有四个在产项目,其中包括位于北部萨尔塔省的Centenario Ratones盐湖项目,该项目由中国青山集团和法国Eramet集团共同参与,该项目于本月早些时候投产,预计2025年产量将达到2.4万吨LCE。
【28】加拿大投资1.42亿美元用于不列颠哥伦比亚省的关键矿产基础设施。
【29】Foran Mining董事会已正式决定继续投资6.04亿加元建设萨斯喀彻温省的McIlvenna Bay铜锌矿地下部分。在今年早些时候达到地下的前两个开采水平后,预计2024年下半年将从地下开采出第一批开发矿石。
【30】WBMS:2024年5月全球精炼铜产量为233.94万吨,消费量为228.96万吨,供应过剩4.98万吨。2024年1-5月,全球精炼铜产量为1,175.67万吨,消费量为1,165.56万吨,供应过剩10.11万吨。2024年5月,全球铜矿产量为152.64万吨。2024年1-5月,全球铜矿产量为757.73万吨。
【31】WBMS:2024年5月全球原铝产量为600.53万吨,消费量为590.02万吨,供应过剩10.51万吨。2024年1-5月,全球原铝产量为2951.27万吨,消费量为2915.02万吨,供应过剩36.25万吨。
【32】WBMS:2024年5月全球精炼镍产量为28.18万吨,消费量为28.35万吨,供应短缺0.17万吨。2024年1-5月,全球精炼镍产量为140.14万吨,消费量为137.13万吨,供应过剩3.01万吨。2024年5月,全球镍矿产量为28.91万吨。2024年1-5月,全球镍矿产量为143万吨。
【33】WBMS:2024年5月全球锌市供应过剩14.01万吨,全球精炼铅供应过剩1.4万吨,全球精炼锡供应过剩0.62万吨。2024年1-5月,全球锌市供应过剩32.16万吨,全球精炼铅供应过剩11.16万吨,全球精炼锡供应过剩2.88万吨。
【34】提醒:20:15,欧洲央行公布利率决议,市场预期该行将按兵不动;20:30,美国公布至7月13日当周初请失业金人数,市场预期新增23万人,前值为22.2万人。
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2024-07-17 08:58:31
7月17日中金早餐:
【1】周二因零售销售数据高于预期,美元指数一度升至104.51,但因市场权衡美联储降息的可能性,美元指数随后回吐日内全部涨幅,最终收跌0.01%,报104.24。基准的10年期美债收益率收报4.1630%,两年期美债收益率收报4.4260%。比特币一度突破65000美元/枚,为6月21日来首次。因交易员加码押注美联储降息和特朗普胜选,现货黄金高开高走,最终收涨1.93%,报2468.40美元/盎司,创历史新高。现货白银最终收涨1.87%,报31.23美元/盎司。因市场担心亚洲需求放缓,国际油价下跌。WTI原油收跌1.47%,报80.73美元/桶;布伦特原油最终收跌1.20%,报83.81美元/桶。
【2】周二LME金属整体走弱,期铜下跌,因为美元汇率走强,交易所库存攀升,周一公布的中国经济数据不及预期,也继续构成压力。
【3】LME公布的数据显示,LME铜注销仓单最近变动不大,昨日微落至14800吨,注销占比下滑至7.04%。注册仓单重新出现增加,目前升至195525吨。在国内铜社会库存高位回落之际,LME铜库存却仍然延续增加姿态,上周一度大增逾一万吨,昨日再度增加逾4000吨,最新库存升至21万吨之上,创下了近三年高位。注册仓单同样呈现回升势头,注销占比较前期低位反弹,但反弹幅度有限,仍然处于偏低位置。
【4】沪深交易所相关负责人表示,正就高频交易差异化收费方案进行研究论证,将坚持内外资一致的原则。后续将听取市场机构意见建议,平稳有序推出。
【5】IMF将今年中国经济增长预期上调至5%,相较今年4月时的预测上调了0.4个百分点。IMF还将美国今年的经济增速下调至2.6%。将2024年全球GDP增长预期维持在3.2%不变,将2025年全球GDP增速预期从3.2%上调至3.3%。
【6】据报道多个汽车限购城市将适时优化小客车调控政策,积极释放汽车消费潜力。
【7】财政部发布通知,下达2024年旅游发展基金补助地方项目资金9.67亿元,支持地方提升旅游公共服务水平。
【8】全国铁路暑运旅客发送量突破2亿人次,同比增长6.5%。
【9】美国6月零售销售月率录得0%,高于预期的-0.3%,零售销售额创下3个月来最大增幅。
【10】美联储理事库格勒:如果失业率持续上升,美联储提前降息将是适宜的。
【11】特朗普:不会在潜在总统任期提前撤换美联储主席鲍威尔,不希望11月前降息,小摩CEO戴蒙是财长候选人之一,希望将企业税率降至15%,并且不再计划禁止TikTok。
【12】据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为92.2%,降息25个基点的概率为7.8%。美联储到9月维持利率不变的概率为0.0%,累计降息25个基点的概率为90.4%,累计降息50个基点的概率为9.4%,累计降息75个基点的概率为0.2%。
【13】日本央行经常账户显示,日本当局上周五或斥资135亿美元干预日元。
【14】加拿大6月CPI年率下降至2.7%,加拿大央行7月降息概率从82%上升至90%。
【15】据知情人士,俄罗斯计划进一步削减原油产量,以弥补今年和明年温暖季节超过欧佩克+配额的产量。
【16】上期所就铅、镍、锡和氧化铝期货期权合约公开征求意见。
【17】腾远钴业:预计上半年净利同比增长343.07%-475.5%。报告期内,公司业绩实现了显著的同比增长,这主要得益于募投项目、刚果腾远三期项目产能逐步释放,公司在国内外钴和铜的产量实现了增长。此外,铜销售价格的上升也显著提高了公司的整体盈利能力。
【18】巴里克黄金公司:第二季度黄金的平均市场价格为每盎司2338美元,而铜的平均市场价格为每磅4.42美元。随着产量增加,预计下半年黄金和铜的成本将下降。预计第二季度黄金销量为95.6万盎司,铜销量为4.2万吨。公司仍然按计划实现全年黄金和铜产量目标。
【19】一些日本铝买家已同意向两家全球生产商支付7月至9月交货价格每吨较基准价格高出172美元的价格,较上一季度上涨16%-19%。这一价格高于4月至6月当季每吨溢价145美元至148美元的价格,以及生产商最初提出的每吨溢价175美元至190美元的报价。
【20】欧洲铜业巨头Aurubis宣布,其汉堡(Hamburg)铜冶炼厂于7月11日恢复运营。此前该公司于5月7日进行了史上最大规模的维护停工。经过60天维护,汉堡冶炼厂现已恢复运营。
【21】力拓集团表示,尽管需求放缓,但来自西澳大利亚的铁矿石第二季度出货量仍小幅上升,而该公司的铜产量跃升近五分之一。随着力拓在蒙古的铜矿产量增加,铜的产量有所上升;铜是能源转型必不可少的金属。就铜而言,蒙古奥尤陶勒盖(Oyu Tolgoi)地下铜矿第二季度的产量较上年同期增长23%。铜的总产量为17.1万吨,比上年增长18%。铝产量增长1%,至82.4万吨。力拓表示,它在阿根廷的Rincon锂项目正按计划开始生产,同时还在加拿大和塞尔维亚推进电池金属的开采。
【22】必和必拓四季度铜产量50.49万吨;四季度可归属矿石产出6,921万吨;四季度西澳铁矿石总发货量7,590万;预计全年铜产量185万至205万吨;预计全年可归属矿石产出2.6亿至2.7亿吨。
【23】淡水河谷第二季度铜产量达到7.86万吨,同比持平。本季度,萨洛博1号和2号工厂以及索塞古(Sossego)工厂产量增长,但萨德伯里(Sudbury)工厂开展了每两年一次的保养维修,抵消了上述增长。
【24】淡水河谷二季度铁矿石产量8060万吨,分析师预期7885万吨。二季度铁矿石销售6851万吨,分析师预期6558万吨。二季度镍产量2.79万吨,分析师预期3.9513万吨。维持全年铁矿石产量指引在3.10亿-3.20亿吨不变,维持镍产量指引在16万至17.5万吨不变,维持铜产量指引在32万至35.5万吨不变。对实现铁矿石(产量/销量)指引区间的上端有信心。
【25】葡萄牙政府正在敲定一项战略计划,以探索对绿色转型至关重要的原材料,其中铜可能发挥比锂更重要的作用。战略计划应在7月22日提交。葡萄牙拥有欧盟范围内最大的铜矿,其由伦丁矿业运营。其还生产锂,并拥有大量正在开发的电池级锂矿床。
【26】国际海底管理局(ISA)召开为期两周的新会议,预计这将是一次关键会议,因为联合国机构正在制定全球对该活动的初步规则,并计划在2025年前完成其长达十年的制定法规的努力。尽管缺乏正式规则,但深海采矿从技术上来说可能会于今年开始,因为加拿大的the Metals Company(TMC)预计将在2024年底前提交采矿许可证申请。
【27】提醒:14:00,英国公布6月CPI月率、6月零售物价指数月率,核心和服务通胀以及工资增长的进一步放缓可能为8月份的降息埋下伏笔,从而有可能导致英镑走低;17:00,欧元区公布6月CPI年率终值,市场预计录得2.50%,前值为2.50%。
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2024-07-16 09:07:59
7月16日中金早餐:
【1】周一因特朗普遇刺事件增加了其胜选几率,市场预计其政策将利好美元,美元指数高开震荡,一度高见104.31,最终收涨0.17%,报104.26。基准的10年期美债收益率收报4.2370%,两年期美债收益率收报4.4680%。因鲍威尔表示抗通胀之路取得进展,市场降息预期得到提振,现货黄金走强,盘中一度逼近2440关口,最终收涨0.46%,报2421.90美元/盎司。现货白银最终收跌0.37%,报30.66美元/盎司。因市场对需求量不足产生担忧,以及哈马斯表示未放弃谈判,国际油价下跌。WTI原油收跌0.24%,报81.94美元/桶;布伦特原油最终收跌0.11%,报84.86美元/桶。
【2】周一LME金属整体走弱,期铜回落,因为头号金属消费国中国的经济数据不及市场预期,加上LME的铜库存持续增长。
【3】美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的报告显示,截至7月9日当周,基金持有的COMEX铜期货净多仓回升至56031手。此前公布的美国经济数据多数偏弱,且劳动力市场也出现降温迹象,市场对于美联储加息预期有所升温,期铜走势受到一定提振,不过需求偏弱仍然限制上方空间。7月9日当周,基金多头仓位三连增至141237手,空头仓位略有回落至85206手,总持仓继续反弹至263869手。
【4】中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议在北京开始举行。
【5】国家统计局发布数据,上半年国内生产总值616836亿元,按不变价格计算,同比增长5.0%。
【6】国家统计局:6月份,规模以上工业增加值同比实际增长5.3%;6月份,社会消费品零售总额40732亿元,同比增长2.0%。1—6月份,全国房地产开发投资52529亿元,同比下降10.1%。
【7】国家统计局:2024年6月份,70个大中城市中,各线城市商品住宅销售价格环比降幅总体收窄;同比下降,其中一线城市二手住宅同比降幅收窄。
【8】金融时报:MLF利率的政策利率色彩将淡化。
【9】财政部决定开展国债做市支持操作。
【10】上交所与中证指数有限公司决定自7月29日起正式发布上证综合全收益指数实时行情。该指数以2020年7月21日为基日,以3320.89点为基点。样本空间由在上海证券交易所上市的股票和红筹企业发行的存托凭证组成。
【11】国家发展改革委、国家能源局日前制定了《煤电低碳化改造建设行动方案(2024—2027年)》,提出到2025年,首批煤电低碳化改造建设项目全部开工,转化应用一批煤电低碳发电技术。
【12】商务部新闻发言人表示,中方3月26日将美国《通胀削减法》有关新能源汽车补贴等措施诉诸世贸组织争端解决机制。由于美方未能与中方通过磋商达成解决方案,7月15日,中方向世贸组织提出设立专家组请求。
【13】鲍威尔:过去几年经济表现出色,最近三次通胀数据确实增强了信心。预计今年经济增长将放缓,通胀将继续取得进展;如果美联储等到通胀率达到2%再进行降息,那就会等得太久;政策虽然是限制性的,但并不过分紧缩,中性利率可能已经上升;美联储已经使用ChatGPT生成新闻发布会可能被问及的问题,但尚未用于货币政策;美联储传声筒:鲍威尔讲话并未改变8月“按兵不动”预期。
【14】美联储古尔斯比:降息将很快得到保证;美联储戴利:人们越来越有信心,我们正在接近将通胀率回复到2%的可持续速度。
【15】据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为94.3%,降息25个基点的概率为5.7%。美联储到9月维持利率不变的概率为0.0%,累计降息25个基点的概率为88.7%,累计降息50个基点的概率为11.0%,累计降息75个基点的概率为0.3%。
【16】欧洲央行将推迟公布一项针对高风险贷款的大规模调查的结果。
【17】知情人士:欧洲央行可能至少要到9月份才会向各银行公布杠杆融资评估的最终结果。
【18】俄罗斯副总理诺瓦克:如果国内市场形势紧张,俄罗斯可能重新实施汽油出口禁令。是否禁止汽油出口的决定可能会在七月底做出。
【19】中国6月6月份十种有色金属产量为661万吨,同比增长7.5%,1-6月累计产量为3900万吨,累计同比增长7.1%,其中6月份产电解铝量为367万吨,同比增长6.2%,1-6月电解铝产量为2155万吨,累计同比增长6.9%。
【20】国内有色机构表示,6月份云南待复产产能已基本全数投入生产,另外,内蒙古地区增加了一些新产能,使6月氧化铝产量同比增加,且中国6月份原铝产量升至近10年来最高水平。进入7月份,国内电解铝运行产能维持抬升为主,主因内蒙华云3期项目陆续通电达产,四川地区之前技改的项目也将逐步复产起槽。
【21】白银有色:下属全资子公司新疆白银矿业开发有限公司,为满足生产及尾矿正常排放需要,拟新建新疆富蕴县索尔库都克铜矿2号尾矿库。
【22】洛阳钼业:上半年铜金属产量为31.3788万吨,同比增长约101%,达到产量指引中值的58%、2023年全年产铜量的75%;钴金属产量54,024吨,同比增长约178%,达到产量指引中值的83%、2023年全年产钴量的97%。在产量提升的同时,洛阳钼业销量同比亦实现大幅增长。目前,TFM拥有45万吨的年产铜能力,KFM也保持持续快节奏生产。从上半年产铜量58%的完成度看,洛阳钼业全年产铜量大概率将突破年初52万-57万吨产量指引的上限,并成为2024年全球矿产铜第一大增量来源。
【23】智利金融监管机构CMF驳回了天齐锂业的申诉,该机构此前裁定智利国营铜业公司(Codelco)与锂矿商SQM之间的大型锂矿合作无需股东批准即可进行。
【24】欧洲最大的铜生产商——德国奥鲁比斯(Aurubis)宣布其汉堡铜冶炼厂于7月11日恢复运营。此前该公司于5月7日进行了史上最大规模的维护停工。经过60天维护,汉堡冶炼厂现已恢复运营。
【25】伦丁矿业公司已与必和必拓集团接洽,商讨联合竞购铜矿商 Filo Corp. 的事宜,此举可能解决其想要建设的邻近项目的融资需求。据悉,伦丁矿业已与必和必拓就Filo的潜在交易进行了初步讨论。目前尚不清楚必和必拓对这一提议的接受程度。
【26】力拓二季度铝土矿产量1,470万吨,预估1,374万吨;二季度氧化铝产量168万吨,预估189万吨;二季度铝产量824000吨,预估837241吨;预计全年氧化铝产量700万至730万吨,此前预计760万至790万;二季度皮尔巴拉铁矿石产量7950万吨;二季度皮尔巴拉矿石发货量8030万吨,预估8050万吨;维持全年皮尔巴拉矿石发货量预期在3.23亿-3.38亿吨不变。
【27】力拓集团正在研究对加拿大泰克资源(Teck)等公司的潜在收购提案。报道称,在必和必拓集团(BHP)收购英美资源集团失败后,力拓已经拟定了一份潜在收购目标名单,并与银行机构进行了讨论。该报道称,目前尚不清楚力拓是否会选择对泰克提出收购要约。据接近该公司的人士的话称,目前不会有收购要约。然而,目前尚不清楚加拿大是否会允许力拓收购Teck。上周泰克完成了将其煤炭业务出售给嘉能可的交易,从而专注于生产铜和锌的矿山。
【28】专注于德国的Zinnwald Lithium将其位于东部萨克森州的旗舰项目的矿产资源估算上调了50%左右。Zinnwald此前预计初始年产量为12000吨,现在预计该项目将生产16000吨/年至18000吨/年的电池级锂。
【29】美国与印尼接洽建立多国关键矿产伙伴关系。
【30】提醒:20:30,美国公布6月零售销售月率,市场预计录得0%,前值为0.10%。
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2024-07-15 08:25:25
7月15日中金早餐:
【1】上周五因此前美国6月CPI报告数据低于预期,市场对美联储降息的预期升温,美元指数高开低走,日内最深跌至104.03,最终收跌0.40%,报104.08,连续第二周下跌。基准的10年期美债收益率冲高回落,最终收报4.1870%,两年期美债收益率收报4.4640%,刷新四个月低位。现货黄金维持在2410美元关口上方,最终收跌0.19%,报2410.78美元/盎司,录得周线三连阳。现货白银最终收跌2.12%,报30.78美元/盎司。因夏季燃料需求强劲,以及EIA报告显示美国库存持续下降,WTI原油一度上涨至每桶84.52美元,创4月以来新高,但在拜登称以色列和哈马斯同意了停火框架后,WTI原油转跌,最终收跌0.90%,报83.14美元/桶。布伦特原油最终收跌0.68%,报84.95美元/桶,美、布两油结束了连续四周的上涨。
【2】周五LME金属涨跌不一,期铜价上涨,因为美元疲软提供支撑;尽管需求前景疲软,但是人们希望交易所库存增长势头可能即将结束。
【3】上半年金融数据公布:上半年,M2同比增长6.2%,M1同比下降5%;社会融资规模增量累计为18.1万亿元,比上年同期少3.45万亿元;人民币贷款增加13.27万亿元;人民币存款增加11.46万亿元。
【4】今年上半年我国货物贸易进出口总值同比增长6.1%,贸易规模再创新高。
【5】金融时报:贷款市场报价利率(LPR)或迎改进,短期政策利率调控框架也会更加明晰。
【6】央行主管媒体援引业内人士:疯抢国债,也是对经济的“唱空”。
【7】今年上半年我国货物贸易进出口总值同比增长6.1%,贸易规模再创新高。
【8】工信部副部长辛国斌:加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用。
【9】工信部:开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选。
【10】上交所召开“科创板八条”基金公司系列座谈会,探讨优化做市商机制、盘后交易机制等。
【11】广州:不断优化能源结构,加强新型电力系统建设,构建清洁低碳高效安全的能源体系。
【12】消息人士称德国将在欧盟对华电动汽车加征临时关税投票中投弃权票。
【13】特朗普遇袭事件:特朗普右耳被子弹击穿,枪手被击毙,事件被定性为暗杀未遂,消息人士称枪击案中的嫌疑人有爆炸装置。FBI称,枪手似乎是独立作案。拜登暂停所有外出活动,马斯克公开支持特朗普;特朗普再就遇刺事件发声:感谢大家的关心和祈祷,将发表全国讲话。
【14】拜登表示已与特朗普进行简短对话,对特朗普状态不错感到欣慰”。他已下令对发生枪击的宾夕法尼亚州竞选集会进行独立审查。拜登还将于当地时间7月14日20时(北京时间今晨8:00)发表全国讲话。
【15】美国6月PPI同比上升2.6%,高于预期,分析称并未改变9月降息预期。美债年初至今总回报率自2月份以来首次转正。
【16】日本央行账户显示日本隔夜干预了外汇市场,干预金额约为3.5万亿日元。日媒称该行对日元兑欧元进行汇率检查。
【17】科威特石油公司:宣布发现新的“巨型”油田,储量超过30亿桶。
【18】伊拉克石油部:将进行补偿性减产直至2025年9月底。
【19】据俄新社:俄罗斯政府将出口商的强制外汇出售要求从60%降低到40%。
【20】据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为93.3%,降息25个基点的概率为6.7%。美联储到9月维持利率不变的概率为5.6%,累计降息25个基点的概率为88.1%,累计降息50个基点的概率为6.3%。
【21】中国6月未锻轧铜及铜材进口量为43.6万吨,5月为51.4万吨。中国1-6月未锻轧铜及铜材进口量为276.3万吨,同比增加6.8%。
【22】中国6月铜矿砂及其精矿进口为231.1万吨,5月为226.4万吨。中国1-6月铜矿砂及其精矿进口量为1390.1万吨,同比增加3.7%。
【23】中国6月未锻轧铝及铝材出口量为61万吨,5月为56.5万吨。中国1-6月未锻轧铝及铝材累计出口量为317.1万吨,同比增加13.1%。
【24】西部矿业:目前玉龙铜业三期工程前期手续办理工作正在按计划推进,玉龙铜矿三期改扩建项目建成后,采选规模将达到3000万吨/年。目前玉龙铜业三期工程前期手续办理工作正在按计划推进。玉龙铜矿的平均品位为0.66%,在国内同类型铜矿中优势明显,其具有平均品位高、剩余可采年限长、成本优势明显、工艺先进等特点。
【25】广州:支持广期所加快推动碳排放权、电力、多晶硅等服务绿色发展的期货品种上市进程。
【26】焦作万方:预计上半年净利同比增长127.41%-203.21%。报告期内铝产品销售价格同比上升,大宗原材料煤、预焙阳极采购价格同比下降,产品毛利增加。
【27】北方铜业:预计上半年净利同比增长41%-51%。
【28】洛阳钼业:预计上半年净利润同比增长638%-716%。公司2024年上半年业绩同比大幅上升的原因系主要产品铜钴产销量同比实现大幅增长,成本优化及技改提升等举措效果明显,同时2024年铜市场价格走强,由此带来业绩的提升。
【29】兴业银锡:预计上半年净利同比增长533.68%-582.72%。报告期,受宏观经济环境及市场对产品需求变化等因素影响,公司主营锡精粉、银精粉、铅精粉、锌精粉等矿产品销售价格较上年同期上涨。
【30】金诚信:赞比亚Lubambe铜矿完成交割。鉴于相关协议中约定的先决条件已全部实现,本次收购于7月11日完成股权交割,公司获得LCML80%的股权。
【31】智利政府:锂矿招标已收到80份正式意向,8月底将宣布盐湖分配机制。智利总统博里奇指出,智利铜业公司自1971年国有化以来,已投资1600多亿美元,是智利众多社会福利政策的基础。如今,智铜发展仍关乎国家未来。在铜产量方面,将于2030年达到年产180万吨精铜。在“国家锂战略”方面,智铜公司拥有阿塔卡马和马里昆加两大盐湖项目,将为国家贡献巨额收入。
【32】俄罗斯金属生产商Nornickel公司称,在经过影响生产计划的重大维修之后,该公司将于8月初重新启动其旗舰企业Nadezhda冶炼厂两座熔炉中的一座。
【33】印尼能源和矿产资源部矿产和煤炭司司长称,印尼政府正在考虑放宽对水洗铝土矿的出口禁令,但配额有限,该部门研究将考虑该禁令对铝土矿开采地区的影响。印尼于2023年6月禁止出口铝土矿。
【34】塞尔维亚最高法院为力拓的Jadar锂项目扫清道路。一旦建成,Jadar项目将成为欧洲最大的锂矿,每年生产5.8万吨精炼电池级碳酸锂,足以为100万辆电动汽车提供动力,并满足欧洲大陆目前90%的锂需求。
【35】提醒:10:00,中国公布第二季度GDP年率,市场预期为5.1%,前值为5.3%;次日凌晨00:30,美联储主席鲍威尔与凯雷集团联席执行董事长David Rubenstein进行对话。
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2024-07-12 08:58:49
7月12日中金早餐:
【1】周四由于美国CPI全线下降增强了美联储将很快开始降息的希望,美元指数盘中跳水,一度逼近104关口,最终收跌0.523%,报104.46。美债收益率集体大跌,基准的10年期美债收益率收报4.217%,两年期美债收益率收报4.523%。现货黄金在CPI数据公布后跳涨,日内大涨逾40美元,最高触及2424.5,最终收涨1.85%,报2415.35美元/盎司,创5月22日以来新高。现货白银一度涨超3% ,尾盘涨幅有所收窄,最终收涨2.08%,报31.46美元/盎司。受美元走软的提振,国际油价连续第二日反弹。WTI原油美盘触底回升,一度站上83关口,最终收涨0.59%,报82.89美元/桶;布伦特原油最终收涨0.19%,报85.53美元/桶。
【2】周四LME金属涨跌互现,期铜下跌,因为需求前景依然缺乏亮点,尤其是头号金属消费国中国的需求前景不佳。此外LME注册仓库的铜库存持续增长,凸显供应过剩压力。
【3】国务院公告,7月11日起在沈阳、南京、杭州、武汉、广州、成都等6个服务业扩大开放综合试点城市暂时调整实施《民办非企业单位登记管理暂行条例》、《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2021年版)》等有关规定。
【4】中国驻德国使馆发言人表示,德联邦内政部发布消息以莫须有的所谓潜在安全风险为由宣布将逐步移除5G网络华为、中兴等中国通信企业组件,中方对此表示强烈不满和坚决反对。
【5】国家发改委发布消息称,国内汽油价格上调110元/吨,柴油价格上调105元/吨。以油箱容量为50升的小型私家车计算,加满一箱汽油将多花4元左右。
【6】深圳明确“未封顶不放贷”,存量房贷利率重调各方仍有争议。
【7】北京邮电大学教授张平团队近日基于通信与智能融合的多项关键技术,搭建了国际首个通信与智能融合的6G外场试验网,验证了4G、5G链路具备6G传输能力的可行性。
【8】中国互联网金融协会呼吁金融机构和第三方互联网平台规范开展贷款网络营销活动,营销人员应当为金融机构从业人员并具备相关金融从业资质。
【9】美国6月CPI全面降温,核心CPI年率录得3.3%,低于市场预期的3.4%,回落至2021年4月以来最低水平;核心CPI月率意外降至0.1%。整体CPI同比上涨3%,低于预期的3.1%和前值的3.3%;环比增速为-0.1%,为四年来首次转负。CPI数据公布后,利率期货完全定价9月降息,押注年内总降息幅度为61个基点,较数据公布前上行11个基点。
【10】芝加哥联储主席古尔斯比:6月的通胀报告非常出色,根据数据情况,可以考虑一次降息或者一系列降息。旧金山联储主席戴利:综合各项数据,可能有必要对货币政策进行调整,今年降息1/2次适宜。圣路易联储主席穆萨莱姆:近期数据表明通胀取得进展,希望有数据能让我有信心预计通胀在明年中或明年末达到2%。
【11】美国截至7月6日当周初请失业金人数录得22.2万人,低于预期的23.6万人,前值从23.8万人上修至23.9万人。
【12】据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为91.2%,降息25个基点的概率为8.8%。美联储到9月维持利率不变的概率为7.3%,累计降息25个基点的概率为84.6%,累计降息50个基点的概率为8.1%。
【13】美国通胀大降温也没能救超长期美债拍卖,30年期国债标售惨淡。
【14】日元在CPI数据公布后突然暴涨,涨幅一度扩大至接近3%,最高涨至157.40上方。日媒称日本当局入场干预,有关官员拒绝置评并称等月底数据见分晓。
【15】由于降息押注推动美股轮动,“七巨头”遭大幅抛售,市值单日总计蒸发了近6000亿美元(约合4.35万亿元人民币),相当于少了一个摩根大通(市值5954.6亿美元)。
【16】IEA:明年石油需求增速预期将从之前的100万桶/日下调至98万桶/日。
【17】安泰科:跟踪调研以集团公司为统计口径的24家阴极铜生产企业,合计有效精炼铜产能1141万吨,较上年提高3.16%,占全国精炼有效总产能的82.3%,2023年全年总产量占全国的91.4%。调研数据显示,2024年1-6月,24家样本企业累计生产阴极铜550.42万吨,同比增长5.09%,其中6月份产量为94.04万吨,同比增长6.52%,环比增长1.82%。6月份,尽管有多个企业进入检修期,造成了局部产量受到些许影响,但在粗铜和阳极铜供应较为充足的情况下,样本冶炼企业当月合计完成产量仍呈现同环比双增长态势。
【18】中国铝业:预计上半年实现净利润65亿元-73亿元,同比增长90%-114%。
【19】常铝股份:预计上半年净利同比增长936%–1246%。公司通过多年来持续的产业布局,实现了铝加工产业链上下游一体化布局,特别是公司在下游汽车零部件、新能源电池壳等业务领域的拓展和延伸,有利于提升公司产品的附加值,增强公司的盈利能力。
【20】山东黄金:预计上半年净利同比增加42.07%到64.81%。2024年上半年度黄金价格持续上行以及并购银泰黄金推动公司利润上涨。
【21】赤峰黄金:预计上半年净利同比增长124.39%-137.21%。黄金产量及销售价格较上年同期上涨。
【22】《广西空气质量持续改善行动实施方案》印发,其中提到,严格执行钢铁、电解铝等新建项目产能置换要求,不得以机械加工、铸造、铁合金等名义新增钢铁产能,依法依规淘汰落后产能。
【23】赞比亚国有矿业投资部门表示,中国金诚信矿业计划投资3亿美元,为其最近收购的赞比亚卢班贝铜矿(Lubambe)注入新活力。卢班贝铜矿原为非洲彩虹矿业公司和淡水河谷公司所有,去年铜产量约为1.5万吨,但需要将产量提高到每月约2,500吨才能实现可持续发展。
【24】艾芬豪矿业旗下位于刚果(金)民主共和国的卡莫阿-卡库拉超大型铜矿项目自2021年5月25日 I 期选厂投产以来,累计产铜突破100万吨大关。截至2024年6月30日,项目累计生产精矿含铜102万吨。随着卡莫阿-卡库拉 III 期选厂预算内提前投产,3条线综合矿石处理能力提升至1420万吨/年,预计 III 期达产后年产铜达到60万吨以上,将晋升非洲最大铜矿山和全球第三大铜矿山。
【25】智利当地矿业咨询公司Plusmining负责人表示,Codelco今年的铜产量将低于2023年,而且到目前为止的趋势,在2024年剩余时间内很难逆转。作为全球最大的铜生产商,Codelco多年来产量不断下滑。今年迄今的产量仍落后于2024年的目标。
【26】Nexa Resources正在商谈出售其位于安第斯国家的Pukaqaqa铜矿项目。Pukaqaqa矿价值近6.55亿美元,是一个铜金矿床,预计将通过传统露天开采,生产铜和钼精矿。该项目位于秘鲁中部高地,是Nexa Resources尚未确定开工日期的几个项目之一。根据该公司的估计,该矿床已探明和指示的资源量为8300万吨,推断资源量为7400万吨,合计资源量为1.57亿吨。
【27】必和必拓:受到全球市场金属价格暴跌和供过于求的影响,必和必拓将从10月起暂时中止其Nickel West业务和West Musgrave项目。公司打算在2027年2月之前重新评估暂时中止澳洲西部镍矿业务的决定。必和必拓将在过渡期后每年投资约3亿美元,以支持可能重新启动的镍业务。必和必拓在澳洲的镍项目产能合计10万吨/年,2023财年公司镍产量为8万吨,2024财年产量计划为7.7-8.7万吨,约占全球镍产量的2%-3%。
【28】格林美:2024上半年预计净利为6.61亿元-7.65亿元,较上年同期的4.13亿元增长60%-85%。公司印尼镍资源项目一期产销近2.1万吨金属镍MHP,实现超产30%,同比增长超过100%。公司通过自主技术优化设计,将印尼镍资源项目产能总规模从12.3万吨金属镍/年扩展到15.0万吨金属镍/年,其中公司控股产能为11万吨金属镍/年,公司参股产能为4万吨金属镍/年,印尼镍资源项目二期主体设备已于6月30日如期完成安装,将于今年7月开始在年内分批竣工投产,并在年内全部释放产能。
【29】Gatos Silver宣布其位于墨西哥的旗舰矿山Cerro Los Gatos (CLG) 的季度锌产量创下了历史新高。在截至2024年6月30日的三个月里,Gatos的白银产量为230万盎司,锌产量为1910万磅,铅产量为1200万磅,黄金产量为1360盎司。
【30】丸红:日本三大港口的铝库存为317860吨,较上月增长约3%。
【31】加拿大锡生产商Alphamin Resources今年第二季度锡产量为4027吨,环比增加28%。第二季度锡销售量为3245吨。
【32】澳大利亚首席经济学家办公室(AOCE):近几个月来铜价持续走高,6月季度平均价格约为每吨9700美元,自今年年初以来上涨14%。价格飙升反映了全球需求的强劲增长,预计这种增长将在2024年下半年持续。在制造业活动和能源基础设施大量投资的推动下,中国和美国将成为铜需求增长的主要来源。AOCE称,预计2024年LME铜价平均约为每吨9500美元(高于2023年的8700美元),2026年将升至9970美元。
【33】提醒:今日将公布中国6月进出口数据;20:30,美国6月PPI年率、月率;22:00,美国7月一年期通胀率预期初值、美国7月密歇根大学消费者信心指数初值。